Ничего страшного нет, проблема только узаконить, во всем остальном есть единственно важный момент, нельзя выносить всю стену, так как балкон по бокам крепится уголками толщиной в 1 см (это очень надежно), а также балкон имеет общую плиту по полу и также хорошо связан.
Т.о. вынести стену под окном можно, главное сделать это правильно:
1) Не выносить всю сторону;
2) Выносить проем без вибрации, т.е. никаких перфораторов и отбойников, только вырезать;
3) Для надежности, по получившемуся арочному проему, по периметру, сделать металлическое усиление из швеллера.
4) При переносе батареи учесть атмосферное давление в трубах, а также правильную трассу для нормальной циркуляции, чтобы от переделки не пострадали соседи, провести опрессовку.
5) При продаже квартиры нужно понимать, что на узаконивание уйдет приличная сумма, ибо без взятки с вами даже здороваться будут сквозь зубы.
В рамках разумного все можно делать, только с умом и аккуратно.